科学研究 - 比特币与日本的渊缘（1） ---- 戴维

在数字货币的世界里，2017年8月1日是一个特别的日子。这天21点20分，按事先宣布的计划，代表性的数字货币 --- 比特币 --- 将一分为二，从原来的比特币里分裂出来一个比特现金。前一天，即2017年7月31日，早稻田大学商业金融研究中心，专门就比特币分裂的预后，作了一个专题讲座。岩村充教授认为，只要知道问题的所在，在取得共识前提下的分裂，就是一种进化，应当支持。他预言，比特币的分裂不会像很多人担心的那样，造成市场的大幅波动，对数字货币是一件好事。

果然，8月1日有惊无险，让关注这一问题的观察者们松了一口气。

自从2008年10月一个叫Satoshi Nakamoto 的“日本人”在互联网上发表了一篇关于比特币的论文（原文题目为“Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System”，中文译名为《比特币：一种点对点的电子现金系统》），并于2009年1月公开了基于这篇论文的源程序，比特币已经走过了八个年头。一个由网络玩家玩游戏一样凭空设计的数字货币，今天（2017年8月15日）已经有将近600亿美元的市值，在金融业有了举足轻重的地位。1个比特币（BTC）的市值大约4500美元（折合49万日元）。如果你在比特币刚出现的早期,投资10万日元的话，现在已经值上亿日元了。早期投资者获得的回报率高达百倍、千倍。

日本与比特币的渊缘很深，暂且不提发明比特币的“S・中本”（因为 Satoshi Nakamoto在日文里有多种翻译，比如哲史・中本、聡史・中本、聡・中本、悟・中本等等，为行文方便，本文称其为“S・中本”，或简称中本）。早在2010年，日本就开设了比特币的交易所,到2013年前后日本的比特币交易量一度曾经占世界总量的70%,后来因为2014年2月在东京开设交易所的Mt.Gox公司破产，市场对数字货币的怀疑顿起，交易变得冷清。最近，随着比特币市值的飙升，对数字货币乃至支撑数字货币的区块链（Blockchain）技术的瞩目度又在不断升温。

那么，什么是数字货币？比特币是货币吗？它跟传统货币的区别是什么？比特币是如何发行，如何支付，如何管理,如何交易呢？比特币的交易安全吗？日本以及其他主要国家在数字货币以及区块链技术上有何差异？市场展望如何？一定有很多人有着同样的疑问。

笔者曾经几次动笔写这篇文章，试图寻找对这些疑问的解答，但都中途搁笔。因为，这是一个出力不讨好的差事。面向专业人员的书籍已经很多，但是面向一般读者的中文资料却很少。要讲清其中的技术原理，读者需要有一定程度的预备知识，比方数学知识，计算机编码知识，对密码学以及网络技术的理解等等。这些专业用语会让一般读者感到艰涩枯燥，所以，本文试图绕开这些理论探讨，用通俗的语言，带读者去客观地作一番考察。

（一）什么是比特币

比特币是货币吗？

这是一个有争议的话题。在探讨这个问题之前，让我们先来看一下，什么是货币。

货币是人类活动数千年高度化的产物，通俗地讲，货币是价值交换的媒介。没有货币的话，我们只好采取以物易物的方法来进行交易。货币也是财富的象征，人类对财富的追求已经演化成对货币的追求，可以说货币是人类文明创造的至高无上的神。

正因为货币在人类经济活动中，尤其在近代经济活动中，发挥了不可或缺的作用，许多伟大的经济学家都花费了很大的精力研究货币。马克思在《资本论》里对货币作了充分的分析，他认为货币也是商品，有五大职能，即，价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段、和充当世界货币的职能。

凯恩斯从对经济主体的需求动机的研究出发，研究货币的需求。凯恩斯认为，人们对货币的需求出于三种动机，即，①交易动机（为从事日常的交易支付，人们必须持有货币）；②预防动机（持有货币以应付一些未曾预料的紧急支付）；③投机动机（由于未来利息率的不确定，人们为避免资本损失或增加资本收益，及时调整资产结构而持有货币）。

美国经济学家米尔顿・弗里德曼的货币需求的理论，探讨货币需求是由何种因素决定的理论。他将货币定义为 “购买力的暂时栖息所”。弗里德曼将货币看作是资产的一种形式，用消费者的需求和选择理论来分析人们对货币的需求。

总之，从人性的角度看，拥有货币的动机就是为了：交易、保值、投机。

因为货币象征着财富，体现着等价交换的价值，所以，货币必须有信用。因此，现代社会只有主权国家才可以发行货币，并且维持货币的价值。一国的货币，理论上与该国所产出的价值挂钩。一个国家如果不顾本国的实际产出（例如、GDP），滥发货币，势必引起对该国货币的不信任，从而使该货币贬值，物价上涨，使这些货币的持有者财富受损。

近代不乏恶性通货膨胀的事例。譬如，2008年的津巴布韦，通货膨胀年率达到百分之2亿3100万，印钞的速度赶不上物价上涨。致使经济崩溃。1980年代的阿根廷，通货膨胀率也很吓人，1989年的物价是1988年的50倍。还有1990年代初期的俄罗斯，也经历过通货贬值的折磨。在这种环境下，如果一个人的财富是现金货币的话，一夜之间就会蒸发殆尽，变成赤贫。

今天的货币已经不再跟黄金、白银这些稀有金属挂钩，甚至也不完全跟一国的产出挂钩，而是靠政府的担保，来维持货币的信用。譬如，第二次世界大战以后的硬通货美元，就解除了对黄金的挂钩，由美联储（Federal Reserve）用金融政策调节美元的发行量。在经济面临或处于滞胀的情况时，很多政府会采取增发货币以刺激经济的政策。导致“钱不值钱”（即所持有的货币变相贬值）成为一个全球化的共同现象。

从这个角度来看，货币受中央集权的管理，成为主权货币，因而必然发生中央集权下的弊端，比如增加货币流动性而引起的货币贬值。

比特币的出发点就是摒弃中央集权，用自律分布的方法发行、记账、交易、支付。所以，没有任何一个政府或机构为比特币担保、背书。比特币的发行，是由分散在全球的俗称“矿工”的电脑，按照植入电脑的程序，在汇集交易并记账时，作为记账的报酬，由程序自动产生的。第二章将用一点篇幅介绍这一机制。所以，跟主权货币相比较，比特币并不是货币，而是，由世界各地的电脑，每隔10分钟自动生成的加密数字。

S・中本将比特币的总量设计为2100万个币（BTC），从2009年比特币诞生那一刻起，每隔10分钟产生50BTC，以后大约每隔4年，产生的BTC半衰减一次。2013年起，每隔10分钟产生25BTC，2016年7月10日起，每隔10分钟产生12.5BTC。按照设计，2100万BTC，全部发行完毕要到2140年。

这样一个没有政府背书，没有实物挂钩的数字币，产生当初自然会引起人们的疑惑。这样的数字币有什么价值呢？事实上，比特币刚开始时只是在美国硅谷（Silicon Valley）的IT人群里，以玩游戏一样的感觉，跟过家家似地“挖”币、计帐、“交易”。最初的一年里，基本上是靠中本君“一个人”孜孜不倦地“挖”币、计帐，维持比特币帐本的延续。慢慢地，硅谷的实体商铺开始采用比特币结算，使这一数字币进入现实的交易支付（*第三章将简单回顾比特币流行的历史，阐述为什么它逐渐被公众接受的理由）。8年过去了，比特币的价格膨胀了数百甚至上千倍。IT书呆子们一不小心，玩出了许多亿万富翁。使得数字货币在今天成为众目所瞩的对象。

事实上，在比特币之前，已经有虚拟货币出现。比方在游戏中赚得的奖分，网购商家颁发的奖励等等。你可以用这些奖励得分，多玩一次游戏，或者“购买”该商家的商品。在中国，知名的虚拟货币有腾讯公司的Q币、Q点，盛大公司的点卷，新浪推出的U币米票(用于iGame游戏)，侠义元宝(用于侠义道游戏)，纹银(用于碧雪情天游戏)等等。但是，这些虚拟货币与比特币有着本质上的区别。虚拟货币从技术的角度看，依然是中央集权式的产物，是由某一家公司或者某一个机构运行，只能在限定范围内作有限的交易。既然是中央集权式，就一样存在中央集权的弊端。比如，Q币不可以玩侠义道，纹银不能在QQ上使用。甚至，当发行虚拟货币的公司破产或发生经营危机时，这些虚拟货币会变得一文不值，毫无用处。

比特币的信用是建立在完全自律分布的概念之上。比特币的产生、汇兑、交易，都是在一个公开的分布式账本上进行，这个账本对所有系统参与者开放，并接受所有参与者的监督。这个帐本采取分布备份方式，所以，即使某一台甚至某一部分参与者的电脑受损，停止运作，也不影响整个帐本的完整与安全。

既然这个帐本是公开的，那么一定有人会起疑虑，它怎么是安全的呢？而且，2014年2月曾经在日本发生过一起引起社会震动的事件，即Mt.Gox交易所比特币丢失事件。这个当时世界上最大的比特币交易所，因此而破产。要解释这些疑虑，需要了解支持自律分布这一概念的技术，即所谓“区块链”，我们会在以后的章节加以介绍。

或许是看到了自律分布技术的前景，或许是看出比特币发行量固定的抗通货膨胀特性，有的人在其诞生早期便投资这个领域。譬如，在中国，年轻的计算机专家就大举投资“挖”币，使得在这个领域，中国成为举足轻重的角色。日本在彼得币诞生不久就开设交易所，交易量遥遥领先其他国家。但是，日本并没有介入“挖”币。因为“挖”币需要动用算力强大的计算机，甚至是专用的超级计算机，而这些计算机要消耗很大的电力。所以，一个流行的看法是，因为中国的电费便宜，所以才会催生“挖”币这个行业。而日本的电费是全球最昂贵的，所以，“挖”币显得很不划算。但是，早稻田大学的岩村充教授，对此持不同的意见。他指出，瑞士与美国一样，电费很便宜，而且，北欧气温低，甚至可以节省对计算中心的冷却费用。但是，却并没有涌现出大批的“挖”币者。

这种现象，用经济学解释的话，大概这就是所谓市场的作用吧。